Срочный рынок: высокая бэквордация и смещение июньской поддержки
Понедельник на срочном рынке выдался именно так, как мы и ожидали. С самого утра торги открылись гэпом вверх, однако затем, как и предполагалось - рынок пошел вниз. Итогом стало снижение фьючерса на индекс РТС на 1,55% днем, и рост на 0,58% в вечернюю сессию торгов.
На стабильно высоких уровнях держится бэквордация - ее значения уже второй день подряд превышают 5000 пунктов. Это является существенным свидетельством о том, что велики негативные настроения у участников торгов.
В опционах ситуация меняется мало. В апрельской серии контрактов поддержка наблюдаются на уровне 160 000, сопротивления - 175 000. В опционах с экспирацией в июне сопротивление остается на уровне 170 000, а поддержка смещается ниже - максимальный открытый интерес сместился со страйка 135 000 на отметку 130 000.
Если говорить про волатильность на рынке, то она не особо меняется. Однако фьючерс на индекс волатильности в понедельник снижался и стремился сравняться с самим индексом. Значение индекса на момент закрытия торгов 31,72, фьючерса - 33,40.
Пока однозначно сказать о том, что вчерашнее снижение послужило началом для глобального нисходящего тренда нельзя. Тем не менее, мы продолжаем ожидать развития серьезной отрицательной тенденции на рынке, вопрос только в том, когда мы это снижение увидим.
Говоря о торговых роботах, можно сказать, что механические торговые системы с трендом по-прежнему не определились - их позиции разнонаправлены, некоторые МТС в лонгах, некоторые в шортах. Однако, все же в позициях роботов перевес слегка на стороне коротких позиций - снижение видится более вероятным.
|
